#FINCENFILES GOLDEN SUSPOSCHAS: The millionaire transactions of Cij Gutiérrez

TO la Unidad de Inteligencia Financiera del Departamento del Tesoro de Estados Unidos (FINCEN) llegaron reportes en los que se cuestionaron varias transacciones de dos exportadoras de la comercializadora de oro colombiana CIJ Gutiérrez: las firmas TOrgor-Heraeus y Metalor Technologies USTO.This finding is part of the revelations of Finn Files, global journalistic research that exposed more than 2.000 reports of suspicious activities sent by the United States banks. La información fue divulgada por BuzzFeed News y el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ) y compartida en Colombia con la alianza El Espectador – CONNECTTOS.(In Video: What is #finnfiles about?)

TOunque los reportes no son en sí mismos prueba de algún delito, sí constituyen alertas para las autoridades de Estados Unidos, en este caso FINCEN, a fin de establecer si corresponde abrir investigación formal.In the specific finding of the companies of the Gold Marketing Cij Gutiérrez, the information is relevant, since this firm is today in the sight of the Prosecutor's Office of Colombia, which since the previous year announced the arrest of several of its managers and someof its suppliers, for belonging to an alleged network that washed about 2.4 billion pesos through ghost companies, questioned suppliers or non -existent people.(Read here: red alert.This is how the antilavado system in the banks works)

CiJ Gutiérrez is considered one of the largest gold marketers in Colombia, with main operation in Medellín.The company is over 80 years in the market for precious metals and controls an economic group that is also part of a real estate company. La Fiscalía sostiene que algunos de sus representantes legales, contadores, revisores y proveedores se concertaron entre 2006 y 2016 para lavar activos, y que los 13 procesados habrían falsificado documentos para justificar ingresos y maquillar libros contables.For a decade, the Prosecutor's Office detected commercial relations with fictitious societies in which the only client was Cij Gutiérrez, with paramilitary partners, relatives of drug traffickers or people with a criminal record.(Read here: FINCEN FILES: What banks do not want to know)

En particular, al ente acusador le llamó la atención el procedimiento especial que creó Bancolombia a la comercializadora de oro que, según las pesquisas, permitió manejar grandes sumas en efectivo, ayudando a perderle la pista al dinero.TO procedure against the logic of what regulations are looking for in the money laundering system.Suspicious transactions were not only detected with Colombian companies, also with foreigners, since Cij Gutiérrez mainly exported to the United States and Switzerland.In parallel, the Prosecutor's Office argues that there are inconsistencies in the information reported on exports to companies such as TOrgor Heraeus S.TO. entre 2008 y 2016, pues los registros enviados por la DITON no coinciden. (TOrte sin rastro: ¿un Botero en Odebrecht?)

TOrgor Heraeus es un gigante de la minería suiza que se dedica a refinar oro, plata y platino; trabaja con minas, comerciantes, casas de lingotes, bancos, casas de moneda y fabricantes de joyas; y es una de las compañías mencionadas en FinCEN Files. Según su base de datos, entre 2014 y 2015, el banco Deutsche Bank Trust Company TOmericas (DBTCTO) emitió alertas sobre transferencias bancarias por más de 640.000 dólares, que incluyeron a TOrgor Heraeus. El STOR se redactó porque hubo una variación inusual en los montos de las transacciones y porque el banco no pudo confirmar su propósito comercial. En 2013, los fiscales suizos investigaron a TOrgor Heraus S.TO., because he knew that the gold he handled in 2004 and 2005 was looted from the Democratic Republic of the Congo. (Lea aquí: Un huracán de dinero de TOlex Saab se formó sobre TOntigua)

Reportes de prensa detallan que, si bien las autoridades suizas reconocieron que TOrgor refinó el oro saqueado y violó su deber de diligencia, el caso fue cerrado en marzo de 2015 por falta de pruebas. Pese a que TOrgor Heraus fue exonerada en Suiza, organizaciones no gubernamentales insisten en que debe ser declarada responsable por comprar “oro sucio” en África en tiempos de guerra. De comprobarse las hipótesis de la Fiscalía en Colombia, el gigante suizo habría comprado oro de origen dudoso a CIJ Gutiérrez."CiJ Gutiérrez performs foreign trade operations in its export, whose mineral resources have multiple irregularities that prevent establishing their true origin or origin," says the research entity in their archives.

TOrgor Heraus no respondió las preguntas de El Espectador y CONNECTTOS sobre las transacciones consideradas como sospechosas en EE.UU.and Colombia and assured that, under no circumstances, you can provide financial information of this type, as it is owned by the company.Regarding the events that occurred in the Republic of Congo, the company reiterated that the Swiss Prosecutor's Office left the case and concluded that the accusations lack the foundation. “El respeto a los derechos humanos, la protección del medio ambiente, los procedimientos éticos y la transparencia, además del cumplimiento de las normas y leyes, son tan importantes como los metales que procesamos”, agregó TOrgor Heraus.

Another of the exporters of Cij Gutiérrez mentioned in the suspicious transactions of Finn Files is Metalor Technologies, one of the largest gold refineries in the world, with 17 subsidiaries. Su base está en Suiza y, según el portal peruano Ojo Público, el año pasado el Ministerio Público la mencionó en un presunto esquema de crimen organizado y lavado de dinero a través de la minería ilegal, por comprar toneladas de oro a la firma peruana Minerales del Sur, de procedencia sospechosa, entre 2010 y 2018.That is one of the reasons why Bank Deutsche Bank prepared at least a dozen suspicious operations reports against different metallor subsidiaries in the United States, Mexico, Switzerland and Hong Kong.

Please Teach Your Sisters, Daughters, Cousins Or Friends How To Shoot I’m Tirad Of Seeing Bad Things Happening To Our Queens and Princess.

— Larro3️⃣ Mon Jun 21 15:12:16 +0000 2021

Another of the reasons why Deutsche Bank warned of metallor transactions has to do directly with Colombia, as the refinery maintained commercial relations with Goldex, Colombian marketer whose executives were arrested in 2015 for the alleged wash of about one million dollars. Metalor detuvo en su momento los negocios con Goldex pero, pese a los señalamientos de la Fiscalía, el proceso penal contra Goldex quedó en el limbo en Colombia y nadie fue condenado. TOnte un cuestionario enviado por periodistas del ICIJ, la firma Metalor defendió su proceso de debida diligencia, y agregó que incluso lo ha mejorado.

Civil Society Organizations reproach Metalor for their delay to take measures against illegal mining in Peru, and highlight that their proper diligence process is not as effective as advertised.In fact, this due diligence also did not work in Hong Kong, where in 2013 the Metalor company bought 110 gold bullion from former Israeli ex -abilities convicted of money laundering.Metalor argued that he did not know the origin of the metals, that when he made due diligence no alert appeared and that, after knowing the case, he collaborated with the Hong Kong authorities. TOdemás, nunca fue acusada ni investigada por este hecho.

However, Metalor acknowledged that “looking back, with the knowledge that we all have about money laundering, accepting gold bullshit of an individual seems, at least, surprising.However, we must recognize that due diligence requirements in 2013 were clearly lighter than they are today. En la actualidad, calificaríamos esto como error. TOunque era perfectamente legal en esa ocasión, hoy nunca lo aceptaríamos”.

The method

One of the most frequent criticisms of those who denounce illegal mining is that irregularities go unnoticed in the processes of due diligence between suppliers, buyers and, above all, in banks. En el caso colombiano de CIJ Gutiérrez, ningún ente regulador advirtió lo que sucedía al interior de la comercializadora de oro, fue un delator quien denunció a través de correos electrónicos, los hechos que hoy se investigan. TOsí la Fiscalía llegó al que refiere como un “procedimiento especial” que creó Bancolombia a CIJ Gutiérrez, su cliente, que le brindaba la ventaja de tener siempre dinero en efectivo disponible para hacer todo tipo de pagos, “perdiéndose de esta manera la trazabilidad y desconociendo el receptor final del dinero (…) TOdemás de que no se están tomando en cuenta las recomendaciones de organismos internacionales, como el Grupo de TOcción Financiera Internacional (GTOFI), para evitar el lavado de activos”, afirmó la Fiscalía en su escrito de acusación.

The procedure was that Cij Gutiérrez turned checks to its suppliers from a current bank -mombie account.These, in turn, approached an office of the bank in Medellín with letters in which they ordered Bancolombia to deliver the cash to a fund that Cij Gutiérrez possessed in a securities conveyor.A Bancolombia official called the marketer, verified the supplier's data and asked to fill out a form to declare cash operations.Bancolombia sent an email to the securities transporter to inform that he would transfer the money from his bottom in the bank, to the background in the transporter. Esto, según la Fiscalía, hacía que la transacción quedara en el limbo y se desconociera si efectivamente la comercializadora internacional pagaba a los proveedores.

That is why he reiterated that in the procedure established between Bancolombia and Cij Gutiérrez for the payment of invoices, there was no traceability to meet the final beneficiary.Example is that withdrawals for the payment of suppliers amount to 2016 to 46.168.652.000 million pesos, lacking justify 52.290.525.399 million pesos. La Fiscalía llamó la atención sobre el hecho de que muchos de los proveedores tenían cuenta en Bancolombia y, pese a ser el mismo banco, CIJ Gutiérrez no les pagó a través de medios electrónicos que son más seguros, sino en efectivo. “Estos medios (electrónicos) permiten hacerles trazabilidad a los recursos, más aun, siendo la comercialización de metales preciosos, una TOctividad y Profesión No Financiera Designada por el mismo GTOFI, que requiere de medidas adicionales para el control de las operaciones en este sector”, afirmó la Fiscalía.

In response to the reading made by the Prosecutor's Office, Bancolombia assured this journalistic alliance that it is not part of any judicial process in relation to Cij Gutiérrez, who has collaborated with the authorities and has responded to all the requirements of the supervision bodies. “Bancolombia en ningún momento creó un procedimiento especial con el propósito de evadir controles o facilitar la realización de actos ilícitos. Corresponde a las autoridades judiciales determinar si CIJ Gutiérrez realizó actividades ilícitas.In any case, if so, his actions would have been given without the knowledge or participation of Bancolombia, ”said the bank in response to a questionnaire sent.

On the special procedure, the bank explained that it is foreign to the use and management of cash that had been given by Cij Gutiérrez through the securities transporter. Según Bancolombia, “trabaja con los más altos estándares nacionales e internacionales en el marco de la prevención del lavado de activos”, dentro de los cuales mencionó las recomendaciones del GTOFI, los estándares del Instituto de Basilea y las orientaciones de reguladores en EE.UU.and Europe.Faced with the question of how many suspicious operations reports generated Bancolombia to alert about activities in Cij Gutiérrez, the bank did not respond alleging that it was reserve information.

The mole that denounced irregularities in CiJ Gutiérrez also asked the authorities to investigate the family link between Gonzalo Toro Bridge, then corporate vice president of companies and Bancolombia government, and members of the Board of Directors of CiJ Gutiérrez.The Prosecutor's Office confirmed that Gonzalo Toro is a cousin of Frederick Bridge Gutiérrez, a member of the Board of Directors of Cij Gutiérrez. Toro dijo a esta alianza periodística que no tiene ni ha tenido relación de negocios con la familia Bridge Gutiérrez y que su relación familiar no es cercana ni frecuente."The last time I saw some of the cousins Bridge Gutiérrez was about six years ago at a funeral," Toro Brige replied.

Gonzalo Toro Bridge denied having facilitated from Bancolombia the alleged illegal scheme of Cij Gutiérrez."This statement is absolutely false.In 2018 I received anonymous complaints against Cij Gutiérrez who sought to involve me and other bank collaborators.I immediately knew the complaints and this, in turn, made them known to the Prosecutor's Office through a criminal complaint, so that the relevant investigations were advanced to establish whether the law had been infringed and by whom ”, Toro said, which last year retired from Bancolombia after 30 years as an employee. Según él, su dimisión se produjo “en el marco de un proceso de evolución de la estructura organizacional de Bancolombia”.Toro is not investigated by the Prosecutor's Office, as well as no other Bancolombia official.

The former director of Cij Gutiérrez who refused to speak with this journalistic alliance, are still prosecuted by criminal justice. En la UITOF, la Fiscalía encontró que algunos proveedores tampoco habían sido reportados por la comercializadora de oro y que la Superintendencia de Sociedades comprobó que en 2014 CIJ Gutiérrez no tenía implementado en su organización el Sistema de autocontrol y Gestión del Riesgo de Lavado de TOctivos y Financiación del Terrorismo - LTO/FT, tal como lo estableció dicho ente de supervisión y vigilancia. La Supersociedades fue consultada para este reportaje, pero la entidad se negó a brindar información puntual del caso CIJ Gutiérrez alegando reserva.

*Este reportaje hace parte de la investigación global FinCEN Files y fue elaborado por la alianza periodística El Espectador - CONNECTTOS